Fragen und Antworten mit Fernando Bambach, Account Manager für Lateinamerika bei Luma Financial Technologies
Fernando Bambach, Account Manager für Lateinamerika bei Luma, etablierte sich seit Beginn seiner Karriere bei einigen der größten Namen der Finanzbranche und beobachtete die damit einhergehenden Höhen, Tiefen und Trends. Als er 2020 zu Luma Financial Technologies kam, stellte er unseren Kunden sein fundiertes Wissen und seine Erfahrung mit strukturierten Finanzierungen und komplexen Finanzprodukten zur Verfügung sowie ein scharfes Gespür für die Identifizierung der Faktoren, die die Branche insgesamt beeinflussen. Lesen Sie mehr darüber, welche Entwicklungen Fernando in den lateinamerikanischen Märkten und auf der ganzen Welt im Bereich strukturierter Produkte sieht und welche Rolle Technologie dabei spielt!
Wie war die Nachfrage nach strukturierten Produkten in Lateinamerika während der COVID-Pandemie?
Aus meinen Gesprächen mit Kunden geht hervor, dass die Nachfrage nach strukturierten Produkten im gesamten lateinamerikanischen Raum im vergangenen Jahr dramatisch gestiegen ist, wobei viele Akteure in diesem Bereich noch nicht aktiv waren, bevor sie begonnen haben, ihren Fuß ins Wasser zu stecken. Das ist großartig für unser Geschäft, da viele Investoren auf der Suche nach den richtigen Ressourcen und Möglichkeiten für Transaktionen in dieser Anlageklasse sind. Unsere Plattform bietet eine schlüsselfertige Lösung, um diesen Anlegern den Einstieg in die effiziente Abwicklung strukturierter Produkte zu erleichtern. Ich führe diesen Anstieg der Nachfrage nicht ausschließlich auf die COVID-Pandemie zurück, sondern eher auf das Niedrigzinsumfeld, das Anleger weiterhin vor Herausforderungen stellt.
Ist die Nachfrage je nach Region unterschiedlich? Nutzen Berater in bestimmten Ländern eher strukturierte Produkte in ihren Kundenportfolios?
Ja, die Nachfrage nach strukturierten Produkten ist in Lateinamerika je nach Region sehr unterschiedlich. Anspruchsvollere Finanzmärkte nutzen strukturierte Produkte häufiger als weniger anspruchsvolle. Ich würde sagen, es gibt zwei Unterschiede: die regulierten Märkte und die nicht regulierten Märkte. In Brasilien und Mexiko an Land gekaufte Produkte müssen bei CVM bzw. Indeval registriert werden. Aus diesem Grund sind die Tickets kleiner und für Privatanleger attraktiver. In den anderen Märkten sind strukturierte Produkte eher ein Instrument für anspruchsvolle, vermögende Privatkunden. Was sich zwischen den Regionen auch stark ändert, ist die Art der verwendeten Produkte. Während CLNs beispielsweise in Brasilien und Mexiko sehr beliebt sind, also denselben Märkten, die auf Privatkunden zugeschnitten sind, werden sie in den anderen Märkten Lateinamerikas kaum verwendet.
Welcher große Gegenwind hat die Akzeptanz strukturierter Produkte bei lateinamerikanischen Anlegern behindert?
Transparenz. Strukturierte Produkte wurden in der Vergangenheit missverstanden, da es an verfügbaren Ressourcen und Werkzeugen mangelte, die zur Aufklärung von Anlegern und zur Modernisierung eines lange Zeit manuellen Anlageprozesses erforderlich waren. Genau aus diesem Grund ist Luma entstanden. Unsere Plattform sorgt nicht nur für mehr Transparenz, indem sie einen umfassenden Überblick über Preisstrukturen und Risikoanalysen bietet, sondern bietet auch einen vereinfachten Zugang für Anleger, die Produkte von einem zentralen Ort aus kennenlernen, einkaufen, anpassen, abwickeln und überwachen möchten.
Wie trägt Luma dazu bei, den Anlageprozess für strukturierte Produkte für Finanzberater zu optimieren?
Ideengenerierung, beste Umsetzung und Buchverwaltung. Über unser Creation Hub-Tool können Berater Hunderte verschiedener Auszahlungsstrukturen mit den entsprechenden Analysen kombinieren, um die am besten geeignete Lösung für einen Kunden zu finden. Gleichzeitig ermöglicht Luma den Beratern Zugang zu allen wichtigen Akteuren auf der Straße und garantiert so, dass der Berater für die jeweilige Struktur, Laufzeit oder den Basiswert mit dem wettbewerbsfähigsten Emittenten auf dem Markt abschließt. Letztendlich bedeutet eine bessere Buchverwaltung mehr Geschäft. Unser Lifecycle Manager bietet geeignete Tools für die ganzheitliche Verwaltung eines Buchs, wie z. B. Post-Market-Analysen, Analysen des Buches als Ganzes und Zugang zu Sekundärmärkten. Wir machen es Anlegern einfacher denn je, diese Produkte in den Portfolios ihrer Kunden zu verwenden.
Sehen Sie die Technologie als den Game-Changer auf dem Markt für strukturierte Produkte, an dem es lange gefehlt hat? Wohin geht Luma von hier aus?
Ich tue. Und um eine passende Analogie zu verwenden: Was wir tun wollen, folgt dem gleichen Konzept wie Robinhoods Ansatz, den Aktienhandel für Privatanleger zugänglich zu machen. Die Gamifizierung des Handels, die verbesserte Zugänglichkeit und die Nullkosten für die Investition in Aktien haben zu einem Wiederaufleben von Privatanlegern geführt. Wir möchten keine Gamifizierung fördern, aber wir möchten die Top-Qualität von Robinhood nutzen: den einfachen Zugang. Wir glauben auch, dass wir durch die Demokratisierung strukturierter Produkte die Gesamtkosten für Anleger senken werden. Von hier aus geht es weiter und Luma arbeitet derzeit an einer Welt, in der Anleger maßgeschneiderte Geschäfte abschließen können, die ihre Portfolios ergänzen. Darüber hinaus arbeiten wir dank unseres Marktanteils auf dem US-Markt und des wachsenden Marktanteils in Lateinamerika und Europa daran, ein Marktplatz für Sekundärtransaktionen zu werden, der dem System mehr Liquidität verleihen wird. Zusammenfassend lässt sich sagen, dass mehr Transparenz, niedrigere Transaktionskosten und eine Erhöhung der Sekundärmarktliquidität das Volumen strukturierter Produkttransaktionen über unsere Plattform weiter katapultieren werden.
