Wenn Sie die Portfoliovielfalt fördern möchten und neugierig sind, die Möglichkeiten zu erkunden, die der relativ unbekannte Anlagezweig namens Alternativen bietet, sind Sie nicht allein. Während viele davon, insbesondere strukturierte Produkte (auf die wir uns hier konzentrieren werden), komplex erscheinen und den Gelegenheitsinvestor abschrecken können, sind sie in Wirklichkeit immer noch an den allgegenwärtigen Aktienmarkt gebunden. Wenn Sie eine Vorstellung davon haben, wie Standardindizes funktionieren, und wissen, wie Sie die Marktentwicklung überwachen können, verfügen Sie bereits über die Werkzeuge, die Sie benötigen, um den Weg von einem bekannten breiten Marktindex zu einem strukturierten Produkt zu gehen. In diesem Artikel geht es um strukturierte Produkte, damit Sie sehen können, wie sie mit Indizes verknüpft sind, warum sie ein spannendes Anlageinstrument sind, das Sie in die Portfolios Ihrer Kunden aufnehmen sollten, und, was noch wichtiger ist, wie es ihnen geht können nun mithilfe von Identifikatoren verfolgt werden, die denen herkömmlicher Investmentfonds und ETFs ähneln.
Die erste Frage, die es zu klären gilt, lautet: Was genau ist ein strukturiertes Produkt?
Kurz gesagt, a strukturiertes Produkt ist ein Schuldtitel, der auf der Grundlage eines zugrunde liegenden Vermögenswerts wie breiten Marktindizes (z. B. S&P 500) mit einer voreingestellten Laufzeit aufgebaut ist. Wie sich der Marktindex entwickelt, wirkt sich auf die Wertentwicklung der Note aus. Was für einen Investor funktioniert, funktioniert möglicherweise nicht für einen anderen. Das Schöne an einer strukturierten Notiz ist, dass ihre Zusammensetzung es Finanzberatern und Portfoliomanagern ermöglicht, jede von ihnen erstellte Notiz an die Vorlieben jedes Kunden anzupassen. Strukturierte Produkte bieten die Flexibilität, eine Banknote mit verschiedenen Risikograden, Puffern, Barrieren und Schutzmaßnahmen individuell anzupassen.
Zweite Frage: Wie werden strukturierte Produkte aufgebaut?
Ein Berater erfährt von seinem Kunden, was seine individuellen Anlageziele sind und wie hoch das Risiko ist, mit dem er sich wohlfühlt (zu den gemeinsamen Merkmalen gehören Kapitalschutz, verbesserte Partizipation am Kurswachstum und Renditesteigerung). Basierend auf diesem Profil erstellt der Berater dann eine spezifische Formel – die auf der Grundlage eines marktgebundenen Vermögenswerts aufbaut –, mit der er dann Emittenten mit einer gewünschten Produktzusammensetzung ansprechen kann. Anschließend prüft der Berater potenzielle Investmentinstitute, die das Produkt anbieten, wählt den bestmöglichen Emittenten aus und kauft das Produkt zur Aufnahme in das Portfolio des Kunden. Der letztendliche Wert des Produkts ist an die Leistung des Basiswerts gebunden und stellt somit den indirekten Zusammenhang her.
Dritte Frage: Warum sollte man sich die Mühe machen, den Vermögenswert zu einem Basiswert zu machen, auf den andere Komponenten gestapelt sind, anstatt den Vermögenswert direkt zu kaufen?
Das ist eine berechtigte Frage. Es mag so aussehen, als würde die Konstruktion der Notiz die Dinge komplexer machen, als sie sein müssten, aber im Wesentlichen ist es so Das strukturierte Produkt bietet eine weitere Schutzschicht. Fragen Sie sich, wie wohl es für Sie wäre, Ihren Kunden ohne Beckenschiene in eine Achterbahn zu schicken? Sie möchten, dass sich Ihre Kunden sicher fühlen. Ein kluger Berater kann strukturierte Notizen erstellen, die die potenziellen Gewinne aus dem Marktwachstum festhalten und gleichzeitig einen Abwärtsschutz zur Risikominderung einführen.
Wie lässt sich abschließend die Wertentwicklung strukturierter Produkte verfolgen?
Das ist der spannende Teil. Allein im vergangenen Jahr haben neue Innovationen in der Fintech-Entwicklung das Auffinden, Analysieren und Verfolgen strukturierter Notizen einfacher als je zuvor gemacht. Die Technologie revolutioniert den gesamten Bereich der strukturierten Produkte und führt zu mehr Transparenz sowie einem einfachen und digitalen Prozess für alle Berater. Zum Beispiel, Luma und das Nasdaq Fund Network (NFN) haben zusammengearbeitet, um Identifikatoren für strukturierte Produkte bereitzustellen. Ähnlich wie bei Investmentfonds-Symbolen handelt es sich bei den Kennungen um eine Folge von Sonderzeichen, die jeweils eine andere Beteiligung definieren. Auf den über 100 Marktdatenplattformen des NFN wurden Kennungen an über 400 Millionen Investoren vergeben. Durch die Verwendung dieser eindeutigen Kennungen können strukturierte Produkte jetzt auf weit verbreiteten Marktdatenplattformen wie Yahoo! durchsucht werden. Finanzen und CNBC, was bedeutet, dass Berater, die die Luma-Plattform nutzen, diese Kennungen verwenden können, um Schlüsseldaten für bestimmte Produkte sofort zu finden und zu überwachen. Indem Luma und Nasdaq in dieser gemeinsamen Mission zur Erhöhung der Transparenz zusammenkommen, verändern sie den Finanzmarkt, indem sie Beratern auf der ganzen Welt mehr Möglichkeiten bieten.
Das Volumen strukturierter Produkte ist von 30 bis 2020 um mehr als 2021 % gewachsen. Warum? Denn der Grad der Individualisierung, den sie bieten, gibt Portfoliomanagern und Anlageberatern die Freiheit, auszuwählen, welche zugrunde liegenden Vermögenswerte ihrer Meinung nach die beste Performance erzielen werden. Jetzt ist es an der Zeit, diesen Zweig zu betreten. Es ist viel stärker, als Sie vielleicht denken. Und durch die Nutzung der All-in-One-Plattform von Luma verfügen Sie über die Tools, Ressourcen, Technologie und Schulungstools, um sich einen Vorsprung bei der Verwaltung des gesamten Lebenszyklus strukturierter Produkte zu verschaffen und Ihre Kunden zu besseren Lösungen zu führen.
