Wie das Jahr 2022 gezeigt hat, können wir uns vor allem eines sicher sein: der Unsicherheit. Das internationale Kollektiv aus Wirtschaftsstrategen, Finanzexperten und Investmentexperten ist sich einig, dass das Jahr von der oft turbulenten Entwicklung des globalen Wirtschaftsmarktes geprägt war. Was ist die Ursache für die Höhen und Tiefen der Aktienkurse, die Branchenexperten reichlich Stoff für Spekulationen bieten? Treffen Sie Ihre Wahl. Es hat nicht an Variablen gefehlt, die zusammenprallen und für Zwietracht und Verwirrung auf dem Markt sorgen. Anhaltende Volatilität, eine beispiellose Folge von Zinserhöhungen, eine enorme Inflation bei Konsumgütern … diese Akteure haben allesamt maßgeblich dazu beigetragen, Ängste vor einer drohenden Rezession zu schüren. Es wurde ein Bärenmarkt vorhergesagt, und nach einem wachsenden Konsens unter Wirtschaftsprognostikern ist er unvermeidlich.
Dies wirft die Frage auf: Was können Finanzberater nach einem Jahr mit negativen Renditen für viele wichtige Anlageklassen tun, damit die Portfolios ihrer Kunden unabhängig von Marktabschwüngen angemessen geschützt sind?
Eine Antwort, die als mögliche Lösung für drohende wirtschaftliche Turbulenzen zunehmend an Bedeutung gewinnt, sind alternative Anlagen wie strukturierte Produkte. Laut einer aktuellen Studie von FT Adviser gab ein Drittel der Anleger im Vereinigten Königreich an, dass sie begonnen haben, darüber nachzudenken, wie sie Alternativen in die Portfolioallokationen ihrer Kunden integrieren können. Das Schlüsselwort ist „erwägen“. Der Hauptgrund dafür, dass sie keine Maßnahmen ergreifen, liegt darin, dass sie einfach nicht genug über die Möglichkeiten wissen, die sich außerhalb des traditionellen Investitionsbereichs bieten. Indem sie das Vertrauen würdigen, das sie bei ihren Kunden aufgebaut haben, möchten sie kein Risiko eingehen und neue Anlageinstrumente in Anspruch nehmen, ohne sich zuvor sicher zu sein, dass sie diese verstehen.
Bevor es möglich ist, dem Druck eines Bärenmarktes durch den Einsatz neuer Tools standzuhalten, muss die Wissenslücke geschlossen werden, die Berater davon abhält, diese Tools in Anspruch zu nehmen. Zu den Schlüsselfaktoren, die zu der Kluft zwischen Verständnis und Akzeptanz geführt haben, gehört, dass es vielen alternativen Anlageinstrumenten an Transparenz mangelt, sie hohe Anschaffungskosten haben und aus komplexen Teilen bestehen. Selbst die Alternativen, die einen Schutz vor Abwärtsrisiken versprechen – z. B. Aktien-Long/Short-Hedgefonds –, können nicht als todsichere Wetten für die Erzielung konstant hoher Nettorenditen angesehen werden.
Diese Überlegungen werfen die Frage auf: Wie können Berater das Portfolio ihrer Kunden am besten diversifizieren und sie gleichzeitig vor den Fallstricken eines Bärenmarktes schützen? Strukturierte Produkte können die Lösung sein. Erstens sind strukturierte Produkte leichter zu verstehen als „traditionelle“ Alternativen, da sie auf Aktien basieren, die in den Haushalten bekannt sind. Darüber hinaus bieten sie klar definierte Parameter für ihren Abwärtsschutz. Das bedeutet, dass Anleger genau wissen, wie stark ein Basiswert fallen kann, bevor ihr Kapital gefährdet ist. Drittens sind strukturierte Produkte wie kaum eine andere Anlage anpassbar und bieten Beratern die Möglichkeit, die Produkte an die individuellen Bedürfnisse jedes Kunden anzupassen (sei es eine höhere Rendite oder ein hoher Kapitalschutz). Dieses Maß an Risikominderung und Grenzsetzung schafft Schutzmaßnahmen, die ausgelöst werden, wenn der Markt bestimmte Niveaus erreicht. Das Ergebnis ist ein stärkeres Vertrauen, eine bessere Stabilität und (hoffentlich) eine geringere Panik, was besonders wichtig ist, wenn der Markt unberechenbar ist.
Zusätzlich zur Sicherheit, die strukturierte Produkte bieten, kommt die innovative Technologie hinzu, die es Beratern ermöglicht, die besten Ergebnisse zu erzielen. Modernste Fintech-Plattformen wie die von Luma Financial Technologies ermöglichen eine weitaus größere Transparenz im alternativen Investmentmarkt als je zuvor.
Unabhängig davon, aus welcher Sicht man es betrachtet, sind Bärenmärkte schwierig zu navigieren. Die gute Nachricht ist, dass es für Berater im Jahr 2023 möglich ist, ihren Kunden mehr Komfort als je zuvor zu bieten, und zwar nicht nur durch das Verständnis der Wirksamkeit alternativer Instrumente, sondern auch durch die Fähigkeit, sie so einzusetzen, dass das Portfoliowachstum maximiert wird . Angesichts der anhaltenden Volatilität war es noch nie sinnvoller, effektiv zu diversifizieren, indem man die nicht mehr verborgenen Vorteile strukturierter Produkte nutzt.
