Trotz der inhärenten Komplexität strukturierter Produkte verlassen sich Unternehmen überraschenderweise immer noch auf E-Mails und Tabellenkalkulationen, um den Prozess der Erstellung benutzerdefinierter Strukturen manuell zu verwalten. In einem früheren Beitrag zu strukturierten Ansichten haben wir Folgendes geteilt Vier Gründe, warum die Preisgestaltung bei benutzerdefinierten Strukturen automatisiert werden muss. In diesem Beitrag untersuchen wir den Prozess der kundenspezifischen Produkterstellung und Preisautomatisierung und wie er sich in den Arbeitsablauf einer Wertpapierfirma integriert.
Die Erstellung kundenspezifischer Produkte wird in drei Schritten eingeleitet. Der erste Schritt, die Produktauswahl, umfasst die Auswahl der Hülle (zum Beispiel einer strukturierten Notiz) und dann die Auswahl der gewünschten Ebenen wie Gruppierung, Typ, zugrunde liegende(r) Vermögenswert(e) und andere Details. Der zweite Schritt, die Produktdetails, umfasst die Zuweisung von Variablen wie einem Pufferprozentsatz, Coupon-Prozentsätzen und steigenden Renditeniveaus. Der letzte Schritt, die Handelsinformationen, umfasst die Festlegung des Handelsdatums, der Wiederangebots-, Verkaufs- und Strukturierungsgebühren sowie die Auswahl des/der gewünschten Emittenten.
Nachdem durch diese drei Schritte das gewünschte Produkt spezifiziert wurde, beginnt der Angebotsanfrage-Workflow. Hier bietet die Luma-Plattform einige erhebliche Prozesseffizienzen. Dies ist ein verallgemeinerter Exbasiert auf einem ähnlichen Modell, das Luma für seine Workflow-Automatisierung verwendet.
Anfrage senden. Der Workflow beginnt, wenn die Produktanfrage zur Prüfung an den Emittenten gesendet wird. Emittenten erhalten und prüfen die individuelle Strukturanfrage und antworten mit einem Angebot.
Luma bietet Zugang zu mehreren Emittenten und ermöglicht so eine breitere Produktverfügbarkeit.
Wählen Sie Antwort aus. Kunden überprüfen die vorläufigen Unterlagen, die sie von den Emittenten erhalten haben, und wählen einen Emittenten aus, mit dem sie weitermachen möchten.
Luma erstellt ein digitales, historisches Protokoll jeder Anfrage, um Qualität und Compliance besser zu unterstützen. Dieses historische Protokoll verfolgt den gesamten Prozess und speichert Details wie Kontaktnamen, herunterladbare Dateien und Statusaktualisierungen.
Abschluss des Term Sheets. Kunde und Emittent bestätigen das Produkt und finalisieren das Term Sheet. Nun kann die Vermarktungsphase beginnen.
Zusätzlich zum herunterladbaren Term Sheet, das vom Emittenten gesendet wird, können alle Notizen, Nominalwerte oder Aktualisierungen innerhalb der Plattform verwaltet werden, sodass keine E-Mails und keine manuelle Nachverfolgung erforderlich sind.
Endgültige fiktive und rechtliche Dokumente. Nach Ablauf des Vermarktungszeitraums sendet der Kunde den endgültigen Nominalbetrag an den Emittenten, der den Handel durch Zusendung der abschließenden Rechtsdokumente abschließt.
Sobald der Handel ausgestellt wurde, speichert das Archiv alle Produktdetails, sodass die Details leicht überprüft und/oder die Anfrage wiederholt werden können.
Lassen Sie nicht zu, dass Ihr Unternehmen an veralteten Prozessen hängen bleibt. Während die manuelle Verwaltung der Prozesse für die Erstellung und Preisgestaltung kundenspezifischer Produkte heutzutage gängige Praxis sein mag, erkennen immer mehr Unternehmen die Vorteile des Einsatzes von Finanztechnologie, um Arbeitsabläufe zu rationalisieren, manuelle Arbeit zu reduzieren und Eignungsanforderungen zu verbessern.
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