Financial Planning Kürzlich veröffentlichte sie einen Artikel, der einen Bericht der FINRA-Untersuchung von Firmen und Zweigstellen im Jahr 2018 zusammenfasst. Die FINRA stellte häufige Zitate in Bereichen wie den Aufsichtsprogrammen der Firmen, Missbräuchen durch registrierte Vertreter mit diskretionärer Handelsbefugnis und der Art und Weise fest, wie Firmen mit Produkten umgingen, die an Marktvolatilität gebunden waren.
Einige der Kernpunkte der FINRA waren besonders hervorzuheben, da sie sich indirekt auf die Fähigkeit von Systemen beziehen, Compliance-Risiken zu kontrollieren und zu mindern. Financial Planning erwähnte in ihrer Berichterstattung über die Ergebnisse der FINRA die folgenden Beispiele:
- „Einige Firmen verfügen beispielsweise über Kontrollen, die es registrierten Vertretern verbieten oder einschränken, bestimmten Anlegern ein bestimmtes Produkt zu empfehlen. Zu den weiteren von der FINRA genannten Aufsichtskontrollen gehörten Schulungsprogramme, die registrierte Vertreter absolvieren müssen, bevor sie bestimmte risikoreiche oder komplexe Produkte empfehlen können.“
- „In einigen Fällen gelang es den Vertretern nicht, eine schriftliche Genehmigung einzuholen, oder sie führten Geschäfte durch, nachdem die Genehmigung abgelaufen war. ”
- „FINRA hat sich in früheren Regulierungsmitteilungen mit dem Problem komplexer und riskanter Produkte befasst und fordert die Unternehmen erneut auf, ihre Sorgfaltspflicht bei der Prüfung volatilitätsbezogener Produkte zu verbessern und sicherzustellen, dass sie über Kontrollen verfügen, um ungeeignete Empfehlungen zu verhindern.“
Diese Hinweise sind eine gute Erinnerung daran, dass Produktmanager und Handelsabteilungen die Produkte, die sie ihren Investoren zur Verfügung stellen, sowie die Fähigkeit ihrer Vertreter, diese Produkte zu präsentieren, sorgfältig verwalten müssen. Hier sind drei Möglichkeiten, stärkere Compliance- und Kontrollmaßnahmen zu schaffen:
1) Beschränken Sie den Zugang zu komplexen Produkten für Mitarbeiter, die die erforderliche Schulung nicht abgeschlossen haben. Viele Unternehmen platzieren komplexe Produkte wie marktgebundene Vermögenswerte hinter Bildungsbarrieren. Dies hindert Berater daran, auf solche Produkte zuzugreifen und sie zu verkaufen, bis sie eine vom Makler genehmigte Schulung abgeschlossen und entsprechende Zertifizierungstests bestanden haben.
2) Stellen Sie genehmigte Marketing- und Vertriebsmaterialien bereit. Die Verwendung genehmigter Marketing- und Vertriebsmaterialien ist eine weitere effektive Möglichkeit, die klare Kommunikation komplexer Produkte und der damit verbundenen Risiken und Chancen zu steuern. Wir haben einen Beitrag geschrieben über Schritte zur Bereitstellung von Vertriebsressourcen an Berater, denen wir empfehlen, eine Bibliothek mit gut gestalteten Handouts zu erstellen. Durch eine zentralisierte Bibliothek hochwertiger, genehmigter Sicherheiten sind Berater besser gerüstet, um Anlegern dabei zu helfen, ihre Optionen und Chancen zu verstehen.
3) Steuern Sie mithilfe rollenbasierter Berechtigungen, was Ihre Mitarbeiter sehen und tun können. Führende Unternehmen nutzen Systeme zur Verwaltung der Berechtigungen und Aktivitäten eines Vertreters. Komplexe Produkte würden beispielsweise nur Vertretern gezeigt, die nach Festlegung des Makler-Händlers eine angemessene Schulung und Zertifizierung abgeschlossen haben. Außerdem können Produktmanager basierend auf der Risikotoleranz des Broker-Dealer-Unternehmens im Hinblick auf die Kundenbedürfnisse steuern, welche Produkte verfügbar sind. Schließlich können Handelsüberprüfungen durchgeführt werden, um sicherzustellen, dass alle Aufträge vor der Ausführung ordnungsgemäß genehmigt werden.
Dies sind einige der effektiveren Möglichkeiten, wie ein System Broker-Dealer bei der Erfüllung ihrer Eignungsanforderungen und -standards unterstützen kann. Durch die Implementierung dieser Techniken können Unternehmen ihren Auftragseingabeprozess rationalisieren, sicherstellen, dass Berater nur geeignete Produkte verkaufen, und an einer besseren Compliance arbeiten.
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